Валютный рынок и поиск новых влияний

Сейчас зависимость рынка Forex от новостей говорящих о слиянии крупных компаний, реакций фондового рынка, становится всё более значимой. .

Конечно увидеть как валютный рынок Форекс поддается влиянию законов Новой Рыночной Экономики, можно не каждый день. Но 3-е февраля был один из них. Центральный Европейский Банк произвел поднятие процентной ставки на 0,25 пункта утром этого дня. Таким образом, евро повело крайне необычно, упав вниз по отношению к доллару США. .

Уже после обеда того же дня, в информационных каналах появились сообщения о победе компании Vodafone Airtouch PLC (Англия), которая работает на рынке мобильной связи, над своим конкурентом Mannesmann (Германия) и решении о покупке Германской компании за $183 миллиарда. Такая новость отразилась скачком евро на 2,5 цента, составив показатель равный 99-ти с половиной центов. .

Такие движения на рынке Форекс по отношению валютной пары евро/доллар не могут оставить без внимания тот факт, что современные трейдеры торгующие на рынке Форекс, ведут поиски информации о том куда проводить свои инвестиции, совсем в других направлениях чем ранее. Ведь до этого, только решения о понижении или повышении процентных ставок со стороны Национальных Банков могло серьёзно повлиять на ослабление валюты или её усиление в коротких временных промежутках. .

Решения подобного рода, показывали силу интереса к ценным бумагам той или иной страны со стороны других государств. Торговый аналитик Альфонсо Прат-Гэй который работал в брокерской фирме J.P.Morgan & Co говорил, что серьёзные трейдеры играя на разнице процентных ставок, всегда применяли бонды. К примеру укрепление позиции доллара в средние 80-их годов, было вызвано крайне высокими в США процентными ставками, что привело к многомиллиардному потоку зарубежных инвестиций в US Treasures. .

Конечно, важность инвестиционной истории и долговременных трендов экономического роста страны во влиянии на курс валют неоспорима. Но во время работы с небольшими промежутками времени, стоить принимать решения о продаже или покупке валюты, основываясь на процентной ставке. Что и делают многие трейдеры. .

За последний год в своём поиске информации, трейдеры начали обращать внимание на совершенно другие источники для составления прогнозов движения цен на валютном рынке. Среди наиболее интересующих, стали новости о покупке или слиянии огромных компаний и корпораций в международном плане. Также стал интересовать переток иностранного капитала и инвестиционные вложения из других стран. .

Ведущий экономист аналитик Джим О'Нейл, работающий с такими компаниями как Goldman и Sach & Co заявил,что за последний год произошла огромная трансформация мирового валютного рынка. Движения капитала, победив, стали определять движение рынка. Наверняка именно из-за этого большинство трейдеров, вместо того что бы анализировать мнения Дизинберга или Гринспена, решили ориентироваться на новости о слиянии огромных корпораций. .

Трейдеры тут в первую очередь обращают внимание на то, что та или иная иностранная компания готовится очень быстро поглотить другую, что приведет к повышенному спросу на валюту того государства, чья компания и поглощается. Это конечно и приведет к повышению её рыночного курса. Поэтому такое поглощение, сильный сигнал на покупку той валюты, которая вот вот начнёт подниматься в цене. .

За этот же год, значение информации о покупке компаний или фондовых инвестициях, стало более явным. К примеру Японский Центральный Банк, удерживал величину процентной ставки почти у нуля на протяжении целого года и более. Таким образом предпринималась попытка поднять экономику страны. И хотя все факторы говорили о снижении позиций иены, начиная с мая прошлого года, курс иены повысился с отметки 124 инеы до 109 за один доллар США. .

Вместо того что бы уделять внимание Японским свечам , трейдеры стали интересоваться Японскими акциями, компаниями и новостями о их покупке. Покупка компанией Renault 35% акций компании Nissan, привела многих трейдеров в восторг. Также не осталась без внимания и покупка британской компанией Britain Cable & Wireless японской телекоммуникационной компании. Иностранные компании получив контроль над компаниями Японии, должны были производить обмен своей национальной валюты, на Японскую. .

Вместе с тем, инвесторы в США и Европе производили покупку японских акций, надеясь на реструктуризацию японской экономики, которая в свою очередь приведет увеличению прибыли самих компаний. Все эти действия привели к огромному притоку в Японию иностранного капитала. Сумма которого за прошлый год, была равна $95 миллиардам. Это подняло курс японской иены до нынешней отметки, что дало толчок фондовому рынку Никей, подняв его до уровня превышающего 40% относительно показателей января 1999 года. .

Относительно евро, инвесторы интересовались информацией того же плана, хотя последствия тут были совсем другие. Тот же Джим О'Нейл заявил, что падение евро относительно доллара на 17%, произошло именно по причине нового способа игры, рассматривающего информацию о движении капиталов. .

В начале 1999 года, когда евро начало своё обращение, многие «гуру» рынка очень хорошо отзывались насчёт новой валюты и называли её «резервной». Те же кто послушался их мнений и решил сделать ставку на евро, вскоре оказались ни с чем. Дело в том, что многие главы корпораций или инвесторы не считали что в рамках Старого Света существуют посылки для успешного развития своего бизнеса. .

Покупка акций Японских или Американских компании, казалась более обоснованной. Таким образом положительный платежный показатель зоны евро, составлял всего $60 миллиардов. Более $120 миллиардов, было направлено на покупку или слияние с Американскими или Японскими компаниями и другие инвестиционные проекты в этих странах. Также приблизительно 60-70 миллиардов, было потрачено для попытки увеличения прибыли на финансовых рынках Японии и США. .

В Великобритании также шел инвестиционный бум. В качестве инвестиций в Британию за 1999 год, было направлено более $139 миллиардов. Покупка британских компаний шла на ура. Сеть британских супермаркетов Asda была куплена компанией Wal-Mart Stores Inc, а оператор мобильной связи Orange PLC, был поглощен германской компанией Mannesmann . Инвесторам нравились чёткие и прозрачные правила приобретения компаний. .

Также устраивали свойства корпоративного сектора и традиционное соблюдение прав акционеров. В этот же период в самой Германии, уровень инвестиций составил всего $54 миллиарда . Таким образом становится понятно, почему фунт повысил свои позиции в отношении к евро на 13%..

В Англии была признана вся важность движения капиталов. Курс доллара, по большей части совпадал с движением такого фондового индекса, как Standard & Poor 500. Редко кто из трейдеров решится открывать позиции на понижение курса доллара, если показатель американских акций продолжает свой рост. Одной из самых интересных связей нынешнего рынка, по праву можно считать изменения курса японской иены вслед за изменениям показателей индекса Nasdaq. .

Понятно, что Япония это страна, которая производит реструктуризацию своей промышленности. Также понятно и то, что высокотехнологические отрасли пользуются наибольшей популярностью среди инвесторов. Из этого следует, что при изменении индекса Nasdaq, который более всего относится к высоко технологическим отраслям, происходят и изменения в курсе иены. К примеру при улучшении состояния индекса Nasdaq относительно S&P, растёт и курс японской иены по отношению к евро. .

Теперь аналитики всерьёз занялись изучением движения капиталов, для определения возможных изменений курсов мировых валют. Отметим что даже учитывая нынешние проблемы, экономика Японии восстановится. Положительное сальдо уменьшится в следствии повышения уровня потребительских расходов. .

Растущие же цены на акции тех компаний которые входят в индекс Никей, заставит инвесторов Японии вести поиск на иностранных биржах для увеличения прибыльности своих инвестиций, что позволит иене выйти на рынок в тех объемах, которые позволять сдерживать рост курса иены относительно доллара. .

Среди следящих за движениями капиталов трейдеров, бытует мнение, что приходит время покупки европейской валюты. Покупка германской компании Mannesmann со стороны британской Vodafone может стать толчком для начала многих изменений. По прогнозам аналитиков, инвесторам придется вложить не менее $5 миллиардов в немецкие ценные бумаги, для пополнения европейских портфелей. Такие события обязательно отразятся на дополнительном спросе европейской валюты. .

Слияние между компаниями Vodafone и Mannesmann может послужить примером для других инвесторов, из таких стран как Япония или США. Такие покупки могут состоятся также и среди французских компаний. Что приведет к росту потока капитала и повышению курса евро. То есть курс евро начнёт повышаться по тем же причинам, что и снижался до этого. .