Общие положения Spread Betting

Названия валютных пар для совершения сделок по Spread Betting заканчиваются на "-sb" (EURUSD-sb, GBPUSD-sb и т.д.).

Сделки на покупку Buy совершается по Ask цене, закрываются по Bid цене.
Сделки на продажу Sell совершается по Bid цене, закрываются по Ask цене.

Когда вы торгуете CFD, ваш PL при каждом измемении цены на один пункт равен стоимости одного пункта. Для увеличения PL в качестве множителя вы используете Volume, т.е. количество "штук" (акций, бареллей, унций), которые вы продаете или покупаете.

PL, он же FPL (floating profit/losess) для cfd он считается как last_trade price*volume*convert rate.

Соответственно если изменится цена (last trade) то и pl изменится.

При торговле SB множителем является ваша ставка (bet) на изменение цены актива на один пункт. Если провести аналогию - ваша ставка - это кол-во лотов, которые вы покупаете.

Принцип исполнения такой же как у CFD. SB на самом деле представляет собой вид контракта на разницу. Однако, основное отличие между SB и контрактом на разницу (CFD) заключается в том, что цена покупки/продажи  на рынках SB скорее включает в себя спред компании GFT Global Markets, чем установление какой бы то ни было комиссии. SB включает в себя любую комиссию.

Пример 1:

Котировка по XYZ сейчас $100.00 – $100.05. Вы думаете, что XYZ будет расти. Вы покупаете 500 XYZ.cfd х $100.05. Цена XYZ поднялась до 100.10-100.15. Вы продаете 500 XYZ.cfd х 100.10.

Ваш доход (без учета комиссии): 500*(100.10 - 100.05) = 500 * $0.05 = $25

Вы могли сделать тоже самое, купив не СFD ,а SB, сделав ставку (купив) $5 за пункт. Вы бы купили по 100.05, продали по 100.10, заработали 5 пунктов. Ваша ставка $5 за пункт. Ваш PL = 5* $5= $25.

Пример 2: SB на ценные бумаги

Квота, установленная GFT для колебаний XYZ, составляет 449,3-455,7.

XYZ завтра объявит свои результаты за второй квартал. Полагая, что результаты окажутся лучше, чем ожидалось, вы ПОКУПАЕТЕ, делая ставку £25. Это означает, что за каждый пенни на который предлагаемая цена акции поднимется выше отметки 455,7 вы получите £25, а с каждым пенни, на который цена упадет, вы потеряете £25. (Это эквивалентно покупке 2500 акций непосредственно на основном рынке).

Ночной переходящий фонд (ролловер)

В случае, когда вы удерживаете позицию вечером, ваша ставка «переоткрывается», т.е. закрывается, а на следующий день снова открывается по цене закрытия (как установлено у GFT), таким образом, итоги по прибылям или потерям, а также по переходящему фонду для вашего счета будут подведены вскоре после закрытия фондовых рынков.

Вычисления производятся следующим образом: f = (s x p x r) / d, где

f = дневные затраты на финансирование

s = ваша ставка (£25)

p = цена закрытия, определенная GFT Global Markets (456 пенни)

r = соответствующий LIBOR rate ПЛЮС 300 базовых пунктов для длинных позиций, либо МИНУС 300 пунктов для коротких позиций (4,50%+3,00%)=7,50%

d = количество дней (365 для британских акций, 360 для всех остальных)

Длинным позициям (покупка) дебетуются затраты на финансирование.
Коротким позициям (продажа) кредитуются затраты на финансирование.

Таким образом, финансовым итогом будет дебет на ваш счет, равный:

(£25 x 4.56 x 7.5%) = £8.55

«Переоткрытие» было сделано при цене 456 пенни, так что ваша ставка была закрыта на отметке 456 пенни, вы получили прибыль £7,50; ставка была вновь открыта на отметке 456 п.

В 7.00 следующего дня результаты XYZ на самом деле оказались лучше прогнозируемых. В 8.30 акции торговались по 476-477. Цена, установленная GFT для колебаний XYZ, составляет 475.3 - 477.7.

Вы решаете извлечь выгоду и продаете по £25 на отметке 475,3, таким образом вы закрываете свою ставку.

Вы получаете прибыль в размере (475.3 - 456) x ваша ставка £25 = £482.50. (После зачисления на счет финансового итога и получения прибыли от «переоткрытия», вы получаете чистую прибыль в размере (482.50 - 8.55+ 7.50) = £481.45).

Пример 3: SB на металл

Июнь. Цены на золото недавно выросли, поскольку спекулянты взвинчивали их все выше и выше. Вы решаете, что цены будут расти и дальше, и проверяете цену GFT на золото.

Цена GFT на золото 680,0-680,7.
Цена GFT на золото основывается на основных фьючерсных контрактах.

Вы ПОКУПАЕТЕ по ₤20 на отметке 680,7. И здесь вы должны обратить внимание, что вы ставите «на 0,1», т.е. если золото подорожало с 680,0 до 681,0, значит, оно подорожало на 10 пунктов, что соответствует прибыли в ₤200 при ставке ₤20.

Эта ставка, если она будет оставаться открытой, истечет (т.е. будет автоматически закрыта) 18 августа. Однако к началу июля цена на золото превышает отметку ₤700, и наша цена составляет теперь 702,5-703,2.

Вы решаете закрыть часть своей позиции и ПРОДАЕТЕ по ₤10 на отметке 702,5.
Это принесет вам прибыль (7025 - 6807) x ваша ставка £10 = £2180.

Вы оставляете открытой оставшуюся часть вашей ставки в ₤10 до истечения рынка в августе. К сожалению, к этому времени вмешались поставщики, и рынок истек на отметке 675,5.
С этой ставкой в ₤10 вы понесли убытки в размере (6807 - 6755) x 10 = £520.

Итог торгов:
SB на ПОКУПКУ металла - ₤20
Суммарная прибыль - £1660

В итоге ставка в ₤20 принесла вам прибыль в размере £(2180 - 520) = £1660.

Основные моменты при торговле Spread Betting:

1. С CFD у Spread Betting разницы практически нет. Кто как любит торговать. В Великобритании есть ньюансы в налогообложении: для CFD и SB торговли могут отличаться способы декларирования доходов и т.п. В связи с этим, например, в компании GFT UK для торговли SB пользователю открывается отдельный счет.

2. SB не облагаются коммисией. Так в чем же чем заработок брокера? Широкий спрэд. Например в данный момент в GFT по IBM.cfd котировка 129.98 – 130.00, а по IBM.sb 129.95-130.03

3. И у CFD и у Spread Betting - одиннаковый набор инструментов.