Возможное введение налога на депозиты на Кипре может сегодня свидетельствовать об исчерпании существующей неолиберальной экономической модели. Последняя при институтов контроля за финансовым сектором может так или иначе привести к полному коллапсу мировой экономики. Об этом полагает руководитель РЖД Владимир Якунин.

По словам последнего, сказанным в кулуарах Российского экономического форума, кризис на Кипре – окончательный факт, подтверждающей несостоятельность неолиберальной модели. Якунин заявил, что если в либеральной Европе пытаются решить проблему в одной части Европейского Союза за счёт обдирания своих и чужих вкладчиков, в том числе российских граждан и компаний для заделывания дыр в экономику, то о неолиберализме можно уже не говорить всерьёз.

Напомним, что кипрский парламент во вторник отклонил законопроект о введении принудительного списания части депозитов страны. Такая мера, на которую правительство Кипра согласилось пойти, чтобы получить кредит от Евросоюза, вызвала панику среди вкладчиков кипрских банков, поставив под угрозу существования всей финансовой системы республики.

Руководитель РЖД считает, что кризис на Кипре свидетельствует о широком кризисе в финансовой системе во всей Европе. По словам Якунина, уже давно идёт речь о необходимости создания механизмов контроля над эмиссией доллара, управлением биржевыми спекуляциями и финансами вообще.

Руководитель Международного валютного фонда Кристин Лагард подвергла в рамках своего итальянского визита завуалированной критике действия европейского финансового регулятора. В частности, Лагард заявила, что ЕЦБ должен продолжать снижать базовую учётную ставку, закрывая при этом глаза на повышение темпов инфляции.

В своём выступлении Лагард заявила, что, невзирая на некоторое улучшение ситуации на европейских финансовых рынков, снижение процентных ставок Европейским Центробанком необходимо.

Напомним, что в ходе заседания четверга руководитель финрегулятора Марио Драги заявил, что намерен сохранить процентную ставку на прежнем уровне в 0,75 процента.

По словам Кристин Лагард, монетарная политика Центробанка должна поддерживать в первую очередь восстановление экономики Старого Света. Она отметила, что руководство Международного валютного фонда полагает, что в этом плане ЕЦБ должен снижать, а не сохранять учётные ставки. Финансовые власти валютного союза, рассказала Лагард, должны добиваться более сбалансированного состояния экономики. На практике это должно означать , по её словам, более высокие темпы экономического роста в южных странах Европы и более высокие темпы инфляции в ведущих экономиках зоны евро – таких, как Германия.

Европейский финансовый регулятор сильно недооценивает риски снижения денежной массы, полагают аналитики. В случае. если Европейский Центробанк не станет менять курс денежно-кредитной политики, валютному союзу грозит дефляция «по японскому образцу».

По словам аналитика Ларса Кристенсена из Danske Bank, процитированным The Telegraph, Европа придёт к дефляционному сценарию в случае, если не станет делать ничего для повышения денежной массы. Он добавил, что ситуация в зоне евро сегодня сильно напоминает ситуацию в Японии в 199601997 годах.

Тогда, напомним, японские экономисты обнаружили, по мере того, как инфляция в стране упала ниже 1 процента, что национальная экономика весьма уязвима для внешних шоков. В их случае, азиатский кризис 1998 года ударил по экономике Японии очень сильно.

Напомним, что кредиты компаниям в странах еврозоны снизились на 100 миллиардов евро за последние полгода, при этом малые фирмы вынуждены бороться с дефицитом наличности по всему региону. В четверг руководитель европейского финансового регулятора Марио Драги отметил, что не собирается претворять в жизнь вариант Банка Англии, инициировавшего широкую программу кредитования. По словам Драги, ЕЦБ планирует направлять средства только туда, где они действительно необходимы.

Федеральная резервная система Соединённых Штатов обнародовала результаты стресс-тестов кредитных учреждений, по результатам которых семнадцать из восемнадцати наиболее крупных банков страны могут выдержать значительный экономический спад. В аутсайдерах оказалась лишь корпорация Ally Financial, специализирующаяся на автокредитовании.

Показатель финансовой устойчивости у банка Ally Financial снизился ниже минимально допустимой отметки в 5 процентов.

Из тех кредитных учреждений, которые сумели пройти стресс-тесты, на нижних строчках расположились банки Goldman Sachs и Morgan Stanley, имеющие показатели устойчивости соответственно в 5,8 и 5,7 процента. На первом месте в Штатах по надёжности находится банк Citigroup.

Результаты тестов показали, что введение жёстких мер по достаточности капитала может дать вполне позитивные плоды.

Напомним, что в рамках прошедших стресс-тестов Федрезерв смоделировал ситуацию глубокой экономической рецессии, в которой рассматривался рост безработицы в стране до 12,1 процента экономически активного населения, снижение валового внутреннего продукта на 5 процентов, падение цен на жильё на 20 процентов и обвал рынка ценных бумаг на 50 процентов. В таких условиях совокупные потери 18 банков могут составить 462 миллиарда долларов за девять кварталов.

Руководитель Европейского Центробанка Марио Драги в ходе пресс-конференции, прошедшей по окончании заседания Комитета по денежно-кредитной политике, отметил, что экономика европейского валютного союза начнёт восстановление уже в 2013 году.

По словам итальянского экономиста, восстановление экономической активности в еврозоне начнётся чуть позже, но уже в нынешнем году, благодаря эффективной политике стимулирования и ускорению глобальной экономики. Драги отметил, что последняя статистическая информация свидетельствует о том, что стабилизация экономической ситуации может начаться даже в первом полугодии. Однако на данном этапе нестабильная в целом ситуация вынуждает страны зоны евро по-прежнему придерживаться политики «затягивания поясов», что будет оказывать давление на экономическую активность в регионе в целом.

в то же время, Драги, невзирая на то, что отметил сохранение значительных рисков для европейской экономики, отказался признавать укрепление позиций евровалюты как один из этих рисков.

Напомним, что, согласно прогнозам европейского финансового регулятора, экономика зоны евро в нынешнем году сократится на 0,1 – 0,9 процента, в то время как в следующем году возможен её рост до двух процентов.

МВФ вскоре начнёт публикацию данных о резервах Центробанков, номинированных в австралийских и канадских долларов. Это свидетельствует о растущей роли этих двух стран в мировой экономике.

Напомним, что в настоящее время Международный валютный фонд публикует информацию о резервах финансовых регуляторов, номинированных в долларах США, евровалюте, фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах ежеквартально. Данные сведения хранятся в БД, известных во всём мире как Composition of Foreign Exchange Reserves. Об этом сообщает деловое издание The Wall Street Journal.

Представитель Фонда подтвердил, что в течение ближайших трёх месяцев в списке мировых резервных валют появятся канадский и австралийский доллары.

Отметим, что система отчётности Международного валютного фонда имеет некоторое количество «критических пробелов». В частности, КНР, являющаяся крупнейшим в мире держателем валютных резервов, не публикует их объёмы. По мнению некоторых экспертов, данные Фонда вообще не учитывают мировые активы, в особенности – резервы банков развивающихся стран.

Напомним, что Канада и Австралия – ресурноориентированные экономики – получили значительные прибыли от роста спроса на сырьевые товары в Азии. В результате инвесторы начали проявлять значительный интерес к их валютам.

Закончился очередной Всемирный экономический форум в Давосе. Главными темами форума, как и в последние несколько лет, стали финансово-экономическая нестабильность во всём мире, а также проблемы, беспокоящие представителей отдельных регионов планеты. Участниками форума были предложены различные взгляды на будущее глобальной мировой экономики от очередной кризисной волны дл стабилизации в ближайшей перспективе. Некоторые экономисты утвеждали, что оптимизм основан именно на усталости масс от страха кризиса.

Планировалось, что всего в Давосском форуме примут участие порядка 3000 человек из почти семидесяти стран. Общей темой форума 2013 года стал «Устойчивый динамизм», девизом же встречи было избрано «Предпринимательство в интересах всего мирового сообщества».

По словам бывшего главы Министерства финансов РФ Алексея Кудрина, форуму удалось в этот раз собрать достаточно представительный состав политиков, представителей руководства стран, аналитиков, которые сумели тщательно обсудить ключевые вопросы. Важнейшей задачей для современного мира, по словам Кудрина, стало встречаться и обсуждать все важные моменты. В противном случае миру угрожает непонимание, разрозненные действия при решении проблем и, в конечном счёте, конфликты.

Руководство Северной Кореи собирается открыть доступ для иностранных инвесторов в страну. Так, для консультаций по вопросам экономического развития Пхеньян решил привлечь немецких юристов и экономистов. Об этом проинформировала газета Frenkfurter Allgemeine Zeitung, ссылаясь на эксперта, приглашённого в качестве сотрудника.

По словам источника, уже есть генеральный план, согласно которому в КНДР откроется доступ для инвесторов уже в 2013 году. Эксперт добавил, что Пхеньян предпочёл выбрать в качестве примера не китайскую экономическую модель с наличием особых инвестиционных зон, а вьетнамскую, где предприятия отбираются для инвесторов из-за рубежа целенаправленно.

Напомним, что северокорейский генеральный секретарь Ким Чен Ын в своём новогоднем телевизионном обращении (первом за девятнадцать лет) объявил о том, что в политике страны последует радикальный поворот, в том числе возможно воссоединение с Южной Кореей, с которой КНДР уже более 50 лет находится (формально) в состоянии войны. Помимо этого, Ким Чен Ын заявил о серьёзной перестройке экономики, которая последует уже в нынешнем году.

Вместе с тем, стало известно, что председатель совета директоров компании Google Эрик Шмидт и экс-губернатор Нью-Мексико Билл Ричардсон собираются посетить КНДР с частной поездкой в январе. Госдеп США осудил эти планы, заявив об их бессмысленности.

Газовая отрасль экономики Российской Федерации в текущем году пережила значительные перемены. В частности, имел место резкий рост НДПИ на газ, снижение спроса на «голубое золото» за рубежом и наращивание доли независимых производителей на внутреннем рынке, а также европейские антимонопольные расследования деятельности «Газпрома». Тем не менее, всё это не помешало российскому газовому гиганту запускать и планировать новые газотранспортные мощности.

Налоговые инициативы правительства Российской Федерации в отношении нефтедобывающей и газодобывающей отраслей в уходящем году были в центре внимания самих компаний, а также рынка. Ещё не все перестали сомневаться в целесообразности введённой годом ранее системы расчета экспортных пошлин "60-66" на нефть и нефтепродукты, как имело место следующее новшество.

В мае 2012 года кабинет министров одобрил предложение Министерства финансов об ускоренном повышении НДПИ, которое предполагало изъятие 80 процентов дополнительных доходов «Газпрома» от наращивания внетренних цен на «голубое золото».Предполагалось увеличение размеров налога для компании с 582 рублей за 1000 кубометров в первом полугодии 2013 года до 1062 рубля за 1000 кубометров с середины 2015 года.

Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу рассчитывает, что решение энергетических проблем Российской Федерации и Евросоюза можно будет найти в 2013 году, поскольку в день проведения брюссельского саммита, «так и не наступил конец мира».

По словам Баррозу, сказанным в ходе пресс-конференции по результатам саммита ЕС-Россия, он надеется, что в будущем ещё будут какие-то подвижки, так как конца света не случилось, а 2013 год предоставит сторонам новые возможности для обсуждения, включая вопросы, касающиеся энергетической сферы.

Председатель Еврокомиссии, помимо этого, подчеркнул, что как российская, так и европейская стороны весьма заинтересованы в поисках решений в прагматическом духе по вопросам энергетики.

Также Баррозу отметил, говоря о применении Европейским Союзом третьего энергетического пакета, который, по мнению российского руководства, ограничивает возможности российских компаний энергосектора на европейском рынке, что индексация (привязка тарифов на газ к нефти) является проблемой исключительно в том случае, что оказывает прямое воздействие на рынок и создаёт доминирующие позиции в регионе для той или иной компании. Баррозу заявил, что необходимо в данном случае объёктивно применять правила конкуренции на рынках Европы.

Президент Соединённых Штатов Барак Обама подписал распоряжение касательно прекращения действия ограничительной торговой поправки на российские товары (так называемой поправки Джексона-Вэника).

На прошлой неделе американский Конгресс принял законопроект, отменяющий действие данной поправки и требующий от исполнительных властей страны официального объявления о том, что торговые отношения с Российской Федерацией отныне носят недискриминационный характер. Помимо «российской» составляющей, закон регламентирует также торговлю США с Молдавией.

В тексте распоряжения Обамы, подписанного в четверг, указано, что нормализация торговых отношений с Россией позволит Штатам пользоваться всеми правами Всемирной торговой организации при торговле с РФ. Он постановил, что статья первая главы четвертой закона о торговле от 1974 года (именно она ввела поправку Джексона-Вэника) более к России не применяется.

Напомним, что поправка была принята Конгрессом США в 1974 году, она ввела ограничения на торговлю с Советским Союзом. Формальной причиной принятия этой поправки стало отсутствие возможности свободной эмиграции из СССР. С 1989 года США каждый год вводили на неё мораторий, однако доселе официальной отмены не было.

Угроза автоматического секвестра расходов бюджета Соединённых Штатов, а также долговой кризис в зоне евро остаются основной проблемой мировой экономики на ближайшую перспективу. Об этом сообщается в докладе рейтингового агентства Fitch Ratings «2013 Outlook: Global Sovereign Review» (Обзор глобальных суверенных рейтингов: прогноз на 2013 год).

В связи с этим прогноз по суверенным кредитным рейтингам семи из десяти крупнейших мировых экономик, включая три страны с наивысшим рейтингом «ААА» (Великобритания, США и Франция) останется негативным и в будущем году. В документе указывается, что еврозона продолжает переживать рецессию, в то время как восстановление приемлемых темпов роста американской экономики можно будет не ранее конца следующего года.

В то же время, агентство Fitch предполагает уверенный экономический рост в развивающихся странах. Так, Бразилия, Индия и Китай продемонстрируют по окончании следующего года рост валового внутреннего продукта на 4, 7 и 8 процентов соответственно. Китай, как полагают эксперты агентства, сохраняет пока статус главного локомотива глобального роста. На его долю приходится в 2012 году такой же вклад в мировую экономику, как и совокупный вклад всех развитых стран.

Первым IPO крупной российской компании за последние полтора года и, соответственно, единственным в истекающем году стало размещение в конце ноября 15 процентов активов одного из крупнейших российских операторов мобильной связи «Мегафон» на Лондонской и Московской биржах.

В ходе размещения акций участники рынка оценили капитализацию компании в 11,1 миллиарда долларов из расчёта 20 долларов за одну обыкновенную акцию, что означает оценку по нижней границе предложенного диапазона. С учётом опциона организаторам руководству компании удалось привлечь не менее чем 1,86 миллиарда долларов.

Аналитики оценивают размещение активов «Мегафона» как достаточно успешное. Невзирая на общую неблагоприятную конъюнктуру рынка, сотовый оператор сумел разместить весь заявленный объём ценных бумаг, причём инвесторам не пришлось давать дополнительный дисконт.

Эксперты отмечают при этом, что при других условиях рынка стоимость «Мегафиона» могла быть значительно большей, а выброс акций на рынок в следующем году мог бы стать значительно более успешным. Уже в течение первых недель после размещения ценные бумаги компании начали расти, стабильный рост продолжается и в настоящее время.

Государственная корпорация «Ростехнологии» и совместная франко-японская компания Renault-Nissan договорились о передаче последней контроля над российским автомобильным гигантом «АвтоВАЗ». К 2014 году в собственности «Ростехнологий» останется только блокирующий пакт акций, в то время как 50 процентов плюс одна акция «АвтоВАЗа» будут принадлежать Renault-Nissan.

Отныне управлять автомобильным концерном станет специально созданное совместное предприятие, в котором к лету 2014 года Renault будут принадлежать 50,1 процента акций, «Ростехнологии» - 32,87 процента, а Nissan – 17,03 процента.

Инвестиции Renault-Nissan в предприятие, руководителем которого станет президент альянса Карлос Гон, составят 23 000 000 000 рублей. Запланирован ежегодный выпуск на мощностях завода 400 000 автомобилей Renault-Nissan, однако приоритет производства будет сохранён за маркой Lada.

Эксперты, которых опрашивало агентство «Прайм», имеют различные точки зрения. Одни из них полагают, что от сделки и компания, и акционеры получат только выгоды; другие – что будущие мажоритарии для того, чтобы проект стал успешным, будут вынуждены срочно менять менеджмент компании.

Напомним, что «АвтоВАЗ» - один из крупнейших автомобильных заводов Восточной Европы. Предприятие располагает мощностями для выпуска более чем восьмисот тысяч автомобилей ежегодно, на нём работают более 65 000 сотрудников, данный бренд является в России самым продаваемым, но репутация компании – весьма неоднозначна.

Одним из значительных событий в российской экономике в ухлдящем году стало разрешение спора вокруг ЗАО «ГМК «Норникель»». Крупнейшие акционеры металлургического комбината – ОК «Русал», принадлежащий Олегу Дерипаске, и «Интеррос» Владимира Потанина – ратифицировали 10 декабря договор с участием компании Millhouse Capital, принадлежащей Роману Абрамовичу, о прекращении много лет длящегося конфликта.

«Русал» и «Интеррос» продадут Millhouse Capital часть принадлежащих им активов «Норникеля», погасив все квазиказначейские ценные бумаги компании. После этого доля «Русала» в ГМК составит 27,8 процента, доля «Интерроса» - 30,3 процента, а доля Millhouse Capital – 5,87 процента. Аналитики ожидают, что «Норильский никель» будет развиваться стабильно в течение хотя бы пяти лет, и отмечают, что от выбранной схемы соглашения выиграют все стороны. Тем не менее, рейтинговое агентство Fitch полагает, что говорить о позитивном влиянии договора на рейтинг ГМК пока рано.

Напомним, что ранее совет директоров ОАО «ГМК «Норильский никель»» принял решение о досрочном прекращении полномочий генерального директора Владимира Стржалковского и избрании на этот пост президента ХК «Интеррос» Владимира Потанина, владеющего на сегодняшний день 28 процентами акций комбината.

Помимо постоянно увеличивающихся поставок природного газа в Европу, в 2012 году значительное развитие претерпел и экспорт нефти. Правда, в отлтчие от «голубого золота», «чёрное» пойдёт не на Запад. На конец декабря запланирован торжественный запуск в эксплуатацию нового нефтепровода «ВСТО-2» (Восточная Сибирь – Тихий океан-2). Сейчас на почти готовом нефтепроводе ведутся последние пусконаладочные работы.

Напомним, что первая очередь нефтепровода (ВСТО-1), прошедшая по маршруту Тайшет-Сковородино была запущена в эксплуатацию в декабре 2009 года. По этому трубопроводу Россия поставляет нефть в страны АТР (Азиатско-Тихоокеанского региона), а также на внутренний рынок на Дальнем Востоке.

С началом эксплуатации второй очереди нефтепровода нефть сможет напрямую поступать в конечную точку маршрута – Козьмино (специализированный морской нефтеналивной порт). До запуска ВСТО-2 поставки углеводородов в Козьмино из Сковородино, Амурская область, ведутся по железной дороге. Мощность нефтепровода составит 30 000 000 тонн нефти ежегодно, в будущем он будет расширен до 50 000 000 тонн нефти.

Растущий спрос на нефть со стороны стран Востока, а также возможность диверсифицировать поставки для того, чтобы Запад не смог влиять на Россию посредством отказа от них, делают возможным проектировки и строительства и других нефтепроводов.

2012 год в российской экономике «отметился» также значительным расширением поставок природного газа за рубеж. Маршруты экспорта российского «голубого золота» не только традиционно прирастали, но и диверсифицировались. Так, в октябре нынешнего года была запущена вторая ветка газопровода «Северный поток», который был проложен по дну Балтийского моря в Германию.

Уже в ноябре по этой ветке начались коммерческие поставки. Общая длина газопровода составила 1,2 тысячи километров, пропускная способность «Северного потока» совокупно с первой веткой, открытой годом ранее, составляет 55 000 000 000 кубических метров газа ежегодно.

Помимо уже запущенных двух веток, сейчас обсуждается строительство третьей, а затем четвёртой веток газопровода по балтийскому дну.

Другой маршрут транспортировки газа в Европу идёт вокруг Украины и называется «Южный поток». 7 декабря 2012 года стартовало строительство этого газопровода. Запуск газопровода на полную мощность (63 000 000 000 кубометров) запланирован на 2018 год. Компания «Газпром», которая недавно установила исторический рекорд поставок газа в Европу (550 миллионов кубических метров) отмечает, что сейчас, хотя спрос на «голубое золото» в европейском регионе слегка снижается, собственная газодобыча там также падает, так что строительство сразу двух газопроводов актуальна.

В сентябре 2012 года были приватизированы главные государственные активы, намеченные к переводу в частные рука на нынешний год – 7,58 процента ценных бумаг крупнейшего кредитного учреждения Российской Федерации – Сбербанка. Общая стоимость продажи составила, как сообщается, 159,3 миллиарда рублей.

На фоне значительного преобладания спроса над предложением акции наиболее крупного российского банка уходили примерно посередине изначально заявленного ценового диапазона, по 93 рубля за одну простую акцию. Президент страны Владимир Путин заявил, что это одна из самых прибыльных сделок за последнее десятилетие.

Руководство РФ на протяжении долгого времени готовилось к реализации этого пакета акций, много раз делались заявления, что за бесценок продавать его не будут.

Второй по капитализации российский банк – ВТБ – в этом году в приватизации участия не принял. Утверждённый правительством Российской Федерации в июне этого года приватизационный план предусматривает реализацию до конца 2013 года 25,5 процента минус одна акция ВТБ. Шувалов отметил, что РФ как акционер обоих банков собирается выйти из их капитала в течение 5-10 лет.