Продовольственного кризиса в будущем ждать не приходится, однако рынки продовольствия по всему миру будут нестабильными. Об этом сообщила продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО).

По словам экспертов организации, несмотря на то, что в связи с засухой экспорт зерна из России был закрыт, урожай пшеницы за 2010 год стал третьим по величине в истории человечества. Также на высоком уровне находятся и запасы зерна. Организация полагает, что ни о каком продовольственном кризисе при таких реалиях говорить не приходится.

Помощник гендиректора ФАО по экономическому и социальному развитию Хафез Ганем заявил, что проблемы могут иметь место только при прекращении поставок в отдельные регионы. Причиной этого могут стать, например, погодные аномалии. Ещё одна опасность – возможная паника на рынке в результате непродуманных правительственных мер – тогда бывают случаи, когда люди начинают стихийно скупать продукты, и они пропадают из магазинов. Однако в данном случае говорить приходится уже о неустойчивости рынка, а кризис не при чём.

Что касается действий спекулянтов, то Ганем отметил, что необходимо ограничить их воздействие на рынки продовольствие. Также замдиректора ФАО указал, что общая ситуация на этом рынке была не навязана спекулянтами, а вызвана прекращением экспорта зерна из России. Максимум, что смогли сделать спекулянты – усугубить ситуацию, но не вызвать её.

Что же касается запрета на вывоз зерна из РФ, Ганем заявил, что делать это общей практикой не стоит, так как в результате будет иметь место нестабильность на рынке. Такого рода запреты приводят к росту цен для небогатых стран, традиционно ввозящих продовольствие, а также оказывают негативное влияние на производителей в стране, введшей запрет, так как те не могут использовать повышение цен в своих интересах.

Темпы восстановления европейской экономики растут, и рост валового внутреннего продукта стран еврозоны по итогам 2010 года планируется выше ожидавшегося. Об этом сообщил глава Еврокомиссии Мануэл Баррозу, сообщает информагентство Рейтер.

По словам главы Еврокомиссии, восстановление экономики Европы становится быстрее, однако не отличается стабильностью. Тем не менее, рост всё же превышает прогнозы, сделанные ранее.

Во время своего выступления в Страсбурге в Европарламенте Баррозу заявил, что сегодня также необходимо способствовать ускорению в ближайшее время проведения структурных реформ. Также он подчеркнул, что в плане восстановления экономики все 27 стран Евросоюза должны проявлять максимальную солидарность между собой.

По словам Баррозу, Европа должна продемонстрировать, что она – не набор двадцати семи разных подходов, все должны плыть вместе, в противном случае утонут тоже все. Глава Еврокомиссии напомнил, что в течение последнего года Евросоюз столкнулся с одним из наиболее сложных экономических кризисов за всю свою историю. Этот кризис ясно показал взаимозависимость стран Европы и испытал на прочность их солидарность. По словам Баррозу, он полагает, что европейские страны сумели достойно выдержать испытание.

Совокупные банковские инвестиции в заёмные обязательства «проблемных стран» еврозоны – Греции, Ирландии, Испании и Португалии – за первый квартал 2010 года выросли на 109 миллиардов долларов или на 4,3 процента, составив в общем 2,6 триллиона. В результате этого риски, связанные с облигациями этих стран, также повысились.

В докладе Банка международных расчетов утверждается, что рост инвестиций в обязательства четырёх государств не прекратился даже во время начавшейся череды долговых кризисов. При этом особенно быстрый рост на 20,7 миллиарда долларов или на 7,1%, показали вложения в корпоративные и государственные бумаги Греции. На 3,2% за первый квартал составил рост инвестиций в португальские бумаги.

Инвестиции в испанские облигации снизились на 10,3 миллиардов долларов или на 1,2%, однако рост рисков банков, связанный с ними, составил 17,3 миллиарда долларов или 1,5%. Чаще всего долговые обязательства Греции, Ирландии, Испании и Португалии приобретались европейскими банками, которые проводили их скупку для использования в качестве залогового обеспечения по кредитам ЕЦБ. Доля кредитных учреждений зоны евро во владении облигациями этих стран составляла по окончании марта 54 процента, при этом британские, американские и японские банки владели вдвое меньшим пакетом.

Общий объём золотовалютных резервов Китайской Народной Республики составляет 2,45 триллиона долларов. Об этом 3 сентября заявило правительственное китайское издание China Securities Journal, ссылаясь на источники в Народном банке Китая, исполняющем в стране функции Центробанка. Издание конкретизирует, что 65 золотовалютных резервов страны номинировано в американских долларах, 26 процентов – в евровалюте, 5 процентов – в фунтах стерлингах, 3 процента – в японских иенах. Таким образом, информация, опубликованная 3 сентября, стала наиболее подробной за все последние годы, касающейся золотовалютных резервов страны.

В Народном банке Китая уже прокомментировали обнародованную информацию. Сотрудники банка утверждают, что девальвация юаня вызывает обеспокоенность в высшем руководстве страны. Также в Центробанке указали, что сегодня Китай должен проводить более гибкую и эффективную экономическую политику, чтобы юань стал пользоваться большей популярностью на мировых рынках. При этом КНР постепенно будет открывать внутренние финансовые рынки для держателей юаня за рубежом.

Напомним, что размер золотовалютных резервов Китая и раньше оценивался в мире в 2,5 триллиона долларов, однако никаких официальных заявлений на сей счёт не поступало, так как эта информация являлась государственной тайной. Считалось, что долларовые активы, в основном долгосрочные гособлигации и другие обязательства властей США составляли порядка 70 процентов, остальные запасы содержались в евро (больше) и иенах (меньше).

Знаменитый экономист, ещё в начале 2007 году предсказавший наступление глобального финансового кризиса, профессор Нью-йоркского университета Нуриэль Рубини порекомендовал инвесторам, в случае наступления вполне вероятной второй волны рецессии «прятать» средства не в традиционный актив – золото, а инвестировать их в доллар США, японскую иену и швейцарский франк.

По словам Рубини, сказанным в эфире Bloomberg Television, в ситуации всеобщего неприятия рисков такие активы как иена, франк и доллар, имеют большой потенциал для дальнейшего роста, так как обладают, по сравнению с золотом, гораздо большей ликвидностью. Сейчас инвесторы массово скупают активы, которые полагают надёжными, опасаясь замедления темпов роста американской экономики.

В результате, в ходе торгов в последний день лета швейцарский франк достиг своего максимума относительно евровалюты (1,29 франка за 1 евро), а иена за август показала несколько максимумов относительно доллара, начиная с 1995 года. Золото с января 2010 года прибавило около 14 процентов, 3 сентября оно шло по 1251,52 доллара за тройскую унцию.

Рубини заявил, что полагает, что в будущем золото сохранится на прежнем уровне. Имеются лишь два экстремальных обстоятельства, которые позволили бы золоту вновь расти. Одно из них – инфляция, однако в развитых странах, напротив, существует риск дефляции. Второе обстоятельство – крах всей мировой финансовой системы, однако, по мнению Рубини, и он сейчас не так высок, как кажется, так как постоянно проводятся реформы.

Власти стран-участниц ЕС в ходе переговоров в бельгийской столице, проведённых в четверг 2 сентября, сумели договориться касательно реформ в сфере финансового контроля, согласившись на создание в 2011 году нескольких комитетов, занимающихся надзором над банковским и страховым секторами. Об этом сообщает Financial Times.

Так, правительства государств Евросоюза хотят организовать Европейский совет по системным рынкам, чтобы вовремя оценивать угрозы для финансовой стабильности в регионе. Помимо этого, планируется создание ещё трёх органов для контроля: Европейской банковской организации (European Banking Authority, EBA), Европейской организации страхования и пенсионного обеспечения (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) и Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority, ESMA).

Функции новых органов будут включать в себя меры, направленные не то, чтобы не допустить повторения финансового кризиса 2008 годв. Регуляторы будут контролировать банковский сектор, рынок акций и страховой сектор Европейского Союза, оценивать уровень рисков, которые представляет деятельность той или иной организации. Также в их полномочия будет входить возможность расследования финансовой деятельности организаций и право вето на некоторые финансовые операции.

Такая реформаторская политика также предполагает улучшение координации между национальными регулирующими органами, чтобы была возможность подтвердить соблюдение ими правил. Национальные надзорные органы, в частности, продолжат осуществлять контроль над деятельностью отдельных компаний и рынков, а новые регуляторы будут координировать общие правила функционирования.

В четверг глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке опубликовал свою тридцатистраничную речь, подготовленную для произнесения на заседании Комиссии по расследованию причин мирового финансового кризиса. В ней Бернанке частично признал вину финансовых регуляторов в нагнетании рецессии, заявив, что нельзя было допускать краха крупнейшего банка Lehman Brothers, из-за которого кризис усугубился.

Необходимость прихода к общему знаменателю в спорах о концепции определения слишком крупного банка для банкротства сегодня является одним из самых важных уроков, вынесенных из рецессии, утверждает Бернанке. Также он заявил, что сегодня регуляторы располагают практически всеми необходимыми инструментами для того, чтобы не допустить подобного.

Также глава Федеральной резервной системы признал, что возглавляемая им организация могла бы сделать больше, чтобы предотвратить кризис, если бы раньше сумела выдвинуть более жёсткие требования. Бернанке отметил, что ФРС не реагировала с надлежащей оперативностью на рыночные злоупотребления субстандартного ипотечного кредитования.

Также экономист рассказал, что ставки Федрезерва не имели отношения к раздуванию пузыря на рынке жилья. По его словам, имеются доказательства того, что более последовательная точка зрения является верной и говорит о том, что рост цен на недвижимость представлял собой обратную связь между оптимизмом в отношении роста цен на жильё и развитием ситуации на рынке ипотеки.

Мировые цены на продукты питания вновь начали рост. Колебание цен на зерно привело к тому что в течение месяца сельскохозяйственная продукция подорожала в среднем на 5%. Это самое большое повышение за один месяц, начиная с ноября прошлого года, сообщается в докладе Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций.

За август индекс цен ФАО, основанный на средней стоимости продуктовой корзины (в неё традиционно входят зерно, масличные культуры, мясо, сахар, молочные продукты) составил 176 пунктов – это превышает июльский уровень на 9 пунктов.

Эксперты Продовольственной организации небезосновательно считают, что изменение индекса цен связано в первую очередь с резким ростом цен на зерно. Последний обусловлен засухой в России и последовавшими ограничениями на вывоз зерна из страны. Также «виноваты» высокие цены на сахар и масличные культуры.

ФАО также отмечает, что прогноз по производству зерна в 2010 году в целом по планете снижен на 41 миллион тонн, до 2238 миллионов тонн. Напомним, что июньский прогноз составлял 2279 миллиона тонн. В том числе пшеницы собрано примерно 646 миллионов тонн, это на 5 процентов меньше уровня 2009 года.

И даже несмотря на такое снижение, урожай-2010 является третьим за всю историю.

Сегодня дефолт развитой и благополучной страны, подобной Греции, ни в коем случае не является необходимым, вероятным и желаемым сценарием дальнейшего развития ситуации в еврозоне. Об этом прямо говорится в докладе Международного валютного фонда, который был опубликован на официальном сайте 1 сентября.

Отметим, что эта позиция является прямой противоположностью мнению большинства игроков рынка, которые так или иначе уверены, что рано или поздно, но Афины будут вынуждены реструктуризировать свои долги.

Напомним, что впервые «греческий вопрос» встал осенью прошлого года, когда в Греции поменялось правительство, и новые власти полностью пересмотрели госбюджет. В результате оказалось, что дефицит бюджета составляет не 6 процентов ВВП, как полагалось ранее, а 12 процентов.

На конец 2009 года дефицит достиг уже 13,9% валового внутреннего продукта. В мае 2010 года Греции едва удалось избегнуть банкротства, так как существенную финансовую поддержку стране оказал Евросоюз и Международный валютный фонд. Тогда Афинам было выделено 110 миллиардов евро кредитов. За это Греция обязалась реформировать свой бюджет, повысив налоги и урезав расходы. Эти меры, прогнозирует МВФ, должны способствовать сокращению дефицита бюджета на 4% в 2010 году и на 2,5% в 2011 году.

За лето был отмечен такой рост цен на пшеницу, что логично, если в начале осени они начнут снижаться. Об этом, как передаёт «Немецкая волна» заявил начальник аналитического управления по сырьевым рынкам Commerzbank Евгений Вайнберг. Несмотря на то, что недавно резко взлетели цены на зерно, в развитых странах скачка цен на хлебобулочные изделия не ожидается, полагает аналитик из Франкфурта-на-Майне, отмечая, что доля цены на сырьё в формировании цены на хлеб составляет всего пять процентов.

Что же касается продукции животноводства, то Вайнберг считает, что как раз её подорожание может стать более чем значительным, в особенности в развивающихся странах. Дело в том, что цены за лето выросли не только на пшеницу, но и на такие кормовые культуры как бобы, кукуруза и ячмень. В такой ситуации животноводы, чтобы получить прибыль, просто вынуждены будут поднимать цены, так как доля кормов в конечной цене на мясо составляет не менее 60 процентов.

Среди других проблем в аграрном секторе, с которыми могут столкнуться потребители в будущем, Вайнберг отметил агфляцию, то есть инфляционную тенденцию, связанную с повышением цен на сельхозпродукцию. По мнению аналитика, в случае, если цены на зерно останутся на нынешнем уровне, или хотя бы упадут не сильно, уже в 2011 году фермеры начнут усиленно выращивать пшеницу, что может привести, с одной стороны, к её подешевению, а с другой – к скачку цен на другие культуры.

За июль 2010 года золотые резервы Международного валютного фонда сократились на 16,85 тонны. В сообщении фонда утверждается, что на конец месяца объём золотых резервов составлял 2917,07 тонны, притом, что этот показатель в конце июня равнялся 2933,92 тонны.

При этом в июле значительно возросли золотые резервы Российской Федерации. Если в конце июня они составляли 709,81 тонны, то в конце следующего месяца – уже726,02 тонны. Отметим, что рост золотых запасов России происходит перманентно, начиная с февраля 2010 года.

Ранее фигурировала информация, что Международный валютный фонд объявил о своём намерении продать в общей сумме 403,3 тонны золота, такое решение было принято членами совета директоров фонда ещё в сентябре 2009 года. В конце 2009 года 212 тонн из запланированных 403 было выкуплено такими странами, как Индия, Маврикий, Шри-Ланка, большая часть этого объёма – 200 тонн – было выкуплено Индией, наиболее крупным потребителем жёлтого металла в мире.

Остальную часть непроданного пока золота Международный валютный фонд планирует реализовать на открытом рынке. На текущий момент фонду осталось продать примерно 102,6 тонны.

Банк международных расчётов подсчитал, что ежедневный объём проторгованной на форекс валюты в 2010 году составил рекордную цифру в 4 триллиона долларов, в то время как ещё в 2007 году она составляла не более 3,3 триллиона долларов. В большой степени такое повышение было обусловлено ростом объёма торгов валютой с немедленной поставкой (он составил 48% - с 1 триллиона до 1,5 триллиона долларов в день).

Тем временем, рост объёма торгов прочими валютными инструментами составил всего лишь 7 процентов – до 2,5 триллиона долларов, в особенности рост был зафиксирован в области форвардов и валютных свопов. При этом объём торговли валютными опционами напротив, сокращается. Участники рынка полагают, что рост объёмов торговли был достигнут за счёт активности хедж-фондов, взаимных фондов, а также страховых компаний, пенсионных фондов, Центробанков и прочих организаций, которые относятся к категории «другие финансовые институты». Общий ежедневный объём их торгов составил 1,9 триллиона долларов против 1,3 триллиона весной 2007 года.

Объём торговли американскими долларами медленно, но неуклонно снижается, снижение было отмечено ещё в 2001 году и с тех пор продолжается. Напротив, объёмы торговли евровалютой и иеной выросли с 2007 года. Растёт объём купли и продажи таких валют как канадский доллар, австралийский доллар, при этом сокращается торговля швейцарским франком и фунтом стерлингов. Активно повышается доля торговли валютами развивающихся стран, такими как турецкая лира и корейский вон.

Австралийская экономика за второй квартал 2010 года показала наивысшие темпы роста за последние три года. За указанный период валовой внутренний продукт Австралии увеличился на 1,2%, как сообщает Австралийское бюро статистики. При этом аналитики прогнозировали рост ВВП не более чем в 0,9%.

Таким образом, экономика страны продемонстрировала рост по результатам уже шестого подряд квартала. Что касается роста валового внутреннего продукта по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, то он составил 3,3%.

Согласно отчёту статистического бюро, наиболее серьёзное влияние на экономический подъём оказало возрастание расходов домовладений (за апрель-июнь они выросли на 1,6%), а также рост объёмов экспорта (рост на 5,6% за квартал). Помимо этого, неплохой рост показал строительный сектор, а также горнодобывающий сектор.

Согласно уточнённым данным, в первом квартале 2010 года валовой внутренний продукт Австралии поднялся на 0,7% относительно четвёртого квартала 2009 года, тогда как ранее сообщалось о приросте на 0,5%. Рост за первый квартал относительно января-марта 2009 года составил 2,6%, ранее говорили о несколько большем подъёме – на 0,7%.

Бывший член совета Банка Японии (так называется в этой стране Центробанк) Нобуюки Накахара полагает, что решение руководства финансового регулятора увеличить объёмы кредитования других банков – недостаточно и несвоевременно, так что продолжающееся укрепление курса национальной валюты скорее всего не удастся остановить, не принимая дополнительных активных мер.

Напомним, что Банк Японии на своём внеочередном заседании 30 августа принял решение расширить имеющуюся программу кредитования с 20 до 30 триллионов иен, а также увеличить срок действия выдаваемых кредитов с трёх до шести месяцев. В перспективе должно оказать поддержку экономике, а также приостановить укрепление иены, педалируемое спекулянтами. Глава Центробанка Масааки Сиракава заявил, что в случае необходимости будут приняты и другие меры.

Все заявленные меры совершенно бессмысленные и девальвации иены никак не помогут, заявил Накахара в своём интервью агентству Bloomberg.

Напомним, что кредитная программа, которую сейчас расширяет Банк Японии, преследовала всё ту же цель – ослабить иену – и была запущена в конце 2009 года. 30 августа Центробанк, как и ожидалось, оставил базовую процентную ставку на прежнем минимальном уровне в 0,1%. Ежемесячный объём выкупа активов при этом составил порядка 1,8 триллиона иен.

Японская промышленность за июль 2010 года показала прирост в 0,3 процента. Об этом сообщает экономическое ведомство страны. Характерно, что эксперты не только не ожидали такого роста промышленного производства, но и прогнозировали его спад на те же 0,3 процента, сообщает издание The New York Times.

Напомним, что промышленный рост в Японии был зафиксирован впервые за два месяца, в первую очередь он был обусловлен ростом производства машинного оборудования, ростом химической и бумажной промышленности на фоне общего замедления темпов и без того нестабильного восстановления мировой экономики.

Вместе с ростом вышеперечисленных отраслей выпуск Японией транспортного оборудования, на долю которого традиционно приходится не менее 17 процентов промышленного производства страны, снижается вот уже третий месяц подряд.

По результатам соцопроса компаний, проводимого Министерством экономики, рост промышленного производства в Стране Восходящего Солнца в августе составил 1,6%, в сентябре – 0,2%.

Также 31 августа была опубликована информация, согласно которой рост розничных продаж в Японии в июле 2010 года составил 0,7% по сравнению с июньским ростом на 0,4%. Рост же относительно июльских показателей 2009 года составил не менее 3,9%.

На внеочередном заседании 30 августа Банк Японии принял решение о расширении программы кредитования ещё на 10 триллионов иен. Общий объём программы, составляющий 20 триллионов иен или 233 миллиарда долларов, теперь составит 30 триллионов. По мнению руководства Банка Японии, это должно оказать существенную поддержку экономике страны и приостановить растущую иену.

Также увеличивается срок действия кредитов, которые будут выплачены из дополнительных ассигнований – он продляется вдвое, с 3 до 6 месяцев. Об этом говорится в заявлении банка, процитированном агентством Bloomberg. Напомним, что кредитная программа, сейчас расширяемая, изначально была принята в конце 2009 года, опять-таки, чтобы предотвратить резкий рост курса иены.

30 августа Банк Японии сохранил, как и ожидалось, базовую процентную ставку на уровне 0,1%, не изменились и показатели программы по покупке активов. В заявлении финансового регулятора, помимо этого, так и не было сказано ничего о возможности старта интервенций на рынке валют. Японское правительство сильно обеспокоено продолжающимся ростом курса нацвалюты, негативно отражающемся на перспективах развития экономики страны (которые, надо сказать, весьма нерадужные), а она сегодня растёт почти исключительно за счёт экспорта, а не внутреннего потребления.

Серьёзные меры по поддержке японской экономики собирается принять и правительство. Изначально предусматривалось выделение властями из резервного фонда государственного бюджета 920 миллиардов иен или 10,8 миллиарда долларов, чтобы стимулировать спрос и создавать рабочие места. Возможно даже принятие правительством дополнительного бюджета, чтобы можно было увеличить ассигнование на эти цели ещё на 800 миллиардов долларов.

Экономика Японии за последние два десятилетия находится на одном из последних мест среди развитых стран, несмотря на то, что инвесторы до сих пор считают выгодным вкладываться в иену. За последние недели лета японская валюта значительно укрепилась против доллара, в настоящее время она пребывает на уровне, являющемся максимальным начиная с 1995 года.

В качестве убежища от рисков сегодня Япония явно не лучший вариант. Как менеджеры фондов, так и серьёзные инвесторы в настоящее время ставят только на то, что в условиях крайне низких процентных ставок консервативный Банк Японии (так называется Центробанк страны) не станет предпринимать активных интервенций в вопросах кредитно-денежной политики, которые могли бы снизить курс иены.

По словам Хаджиме Китано, занимающего пост главного инвестиционного стратега J.P. Morgan Chase, спекулянты, способствующие росту иены, сегодня чувствуют себя спокойно, так как отлично понимают, что японский Центробанк не предпримет агрессивных действий. Покупку иены, заявляет Юн Като, старший менеджер по инвестициям в Shinkin Asset Management, сегодня легко оправдать, так как Банк Японии сегодня имеет меньше возможностей для того, чтобы смягчить свою политику, чем Федеральная резервная система США.

Рост американской экономики в третьем квартале 2010 года будет значительно ниже даже невысокого уровня в 1 процент, при этом вероятность второй волны рецессии в экономике страны превысит 40%. Об этом заявил известный аналитик-экономист, профессор Нью-йоркского университета Нуриэль Рубини в своём интервью агентство Bloomberg.

Напомним, что Рубини ещё в начале 2007 года предсказал начало глобального экономического кризиса. Сейчас же он предрекает, что оценка роста ВВП США в результате пересмотра данных за второй квартал может быть понижена до 1,2% в самом лучшем случае, а то и меньше.

Согласно предварительным прогнозам экономистов, за апрель-июнь рост валового внутреннего продукта США составил 2,4%, тем не менее, большинство экспертов полагает, что данный показатель вполне может быть пересмотрен в сторону снижения, до 1,4%, влияние на это может оказать рост дефицита внешнеторгового баланса (а он оказался меньшим, чем предполагали), темп роста материальных запасов в стране, а также не блестящее положение в секторе строительства.

Рубини заявил, что всё то, что стимулировало американскую экономику в первом полугодии, во втором станет её тормозить. Имеется в виду программа поддержки экономики, расходы на которую достигли 814 миллиардов долларов, программа найма работников для проведения переписи населения, программа налоговых льгот для тех, кто впервые решил приобрести жильё, а также программа по утилизации старых авто.