Мировые нефтяные запасы могут значительно снизиться в ближайший квартал, так как перерывы в нефтедобыче приводят к значительному сокращению её поставки. Об этом сообщается в ежемесячном обзоре организации стран-экспортёров нефти.

Агентство Bloomberg цитирует сообщение ОПЕК, что рынок может столкнуться с истощением запасов чёрного золота уже во втором квартале 2011 года, в случае, если начавшиеся перебои с поставками нефти не компенсируются наращиванием объёмов её добычи.

Напомним, что столкновения между правительственными силами и оппозицией в Ливии привели к тому, что экспорт нефти сократился. Правда, ОПЕК пока не приводит точных цифр сокращения добычи. Однако Международное энергетическое агентство заявляет, что экспорт чёрного золота из Ливии сейчас находится на уровне менее чем в 500 000 баррелей в сутки.

Ранее добыча нефти в стране составляла не менее 1,35 миллиона баррелей в сутки, в январе этот показатель был ещё больше – в 1.6 миллиона баррелей ежесуточно.

События в Ливии и других странах Ближнего Востока привели к тому, что цены на нефть выросли до наивысшего уровня с начала осени 2008 года, сообщает ОПЕК.

По словам старшего глобального стратега по ценным бумагам Bank of America Merrill Lynch Кейт Мур, сказанным в прямом эфире CNBC, экономисты считают сегодня, что развивающиеся рынки могут показать отличные результаты как в этом году, так и в следующем.

Правда, аналитики сегодня пересматривают прогнозы по экономическому росту в развивающихся странах в сторону понижения. Однако даже после этого пересмотра эксперты ожидают, что порядка семидесяти процентов роста мировой экономики в этом году придётся именно на развивающиеся страны.

Поэтому, заявляет Мур, сегодня рекомендуется инвестировать на только в компании развивающихся стран, но и в транснациональные компании, значительная доля продаж которых приходится на развивающиеся рынки. Такие компании имеются как в Соединённых Штатах, так и в странах еврозоны. Помимо этого, отметила экономистка, развивающиеся рынки сегодня сильно зависят от цен на сырьё, а в этом году ожидается, что сырьевые рынки будут претерпевать рост.

Лучшее же время для того, чтобы придти на развивающиеся рынки после понижения официальных прогнозов азиатского экономического рынка, что произойдёт уже в ближайшее время.

Мировые расценки на продовольствие восьмой месяц подряд демонстрируют рост. Об этом сообщается Продовольственной и сельскохозяйственной организацией ООН. Цены на отслеживаемые организацией группы продовольственных товаров, за вычетом сахара, вновь повышаются.

На фоне возрастания мирового спроса и снижения предложения зерновых вследствие засухи лета 2010 года мировые запасы зерна в 2011 году должны резко снизиться, в основном за счёт снижения запасов пшеницы и кормового зерна. Цены на зерно выросли вместе с экспортными ценами на главные виды зерновых, причём рост оказался значительным – не менее чем в 70 процентов по сравнению с февралём 2010 года.

По словам Давида Халлама, директора отдела торговли и рынков Продовольственной и сельскохозяйственной организации, внезапный взлёт цен на углеводороды могут изрядно усугубить опасную ситуацию на рынках продовольствия. В результате может иметь место ещё большая нестабильность ценового прогноза, в то время как в большинстве посевных районов должен начаться сезон посева.

Напомним, что индекс цен на продовольствие ФАО вырос на 2,2 процента по сравнению с январём, составив 236 пунктов. Тем самым, был зафиксирован самый серьёзный рост цен как в относительных, так и в абсолютных величинах, с тех пор, как организация начала проводить мониторинг уровня цен в 1990 году.

В этом материале мы приведём слова редактора «The Gloom, Boom and Doom Report» Марка Фабера. Он объявил, что смотрит сегодня на рынок с большим пессимизмом. За последние два года инвесторы держались исключительно за счёт развивающихся рынков – таким образом, последние стали своеобразным локомотивом роста.

То, что в настоящее время эти рынки показывают снижение, является безусловно дурным знакам для глобальным инвестором. Фабер полагает, что акции теперь будут показывать разве что выборочный рост. Неплохие шансы показывают акции энергетических компаний, так как при любом сценарии развития мировой экономики топливо будет расти.

Дело в том, что, если экономика будет показывать рост, неизбежно начнёт расти спрос на топливо, а равно и цены на него. В случае, если предполагать катастрофический сценарий в Ливии и на Ближнем Востоке в целом, ситуация сходная – цены на нефть вырастут из-за перебоев в поставках.

Следовательно, делает вывод Марк Фабер, в любом случае инвесторам имеет смысл вкладываться в энергетические компании – как нефтяные, так и газовые. Правда, акции энергетических компаний уже достаточно сильно поднялись, и в краткосрочной перспективе стоит ждать коррекции. Однако это будет неплохой возможностью для входа, так как в среднесрочной перспективе акции должны ещё расти.

2011 год должен стать решающим для долгового кризиса в странах еврозоны. Об этом полагают эксперты международного рейтингового агентства Fitch.

В текущем году кризис может пойти на спад, а может и усилиться, если цели финансовых регуляторов и ожидания не оправдаются

По словам управляющего директора аналитической группы Fitch по суверенным эмитентам Дэвида Райли, принятие антикризисных мер на уровне еврозоны вместе с введением бюджетной дисциплины и структурными реформами отдельных стран, а также начавшимся оживлением экономики ознаменуют начала сворачивания волны долговых кризисов в Европе. Однако в случае, если один из факторов, о которых мы говорили выше, не будет реализован, в будущем может быть хуже.

Соблюдение планов снижения дефицита госбюджетов весьма важно, чтобы укрепить доверие к кредитоспособности европейских стран. В случае, если не удастся достигнуть запланированной финансовой консолидации, опасения в отношении платежеспособности стран Европы усилятся, так что это может вызвать негативные изменения суверенных рейтингов этих стран, заявляют представители Fitch.

Невзирая на то, что в последнее время доллар визуально кажется слабее, чем другие валюты, не стоит раньше времени ставить на американской валюте крест. Однако прогнозов, в которых утверждается именно это, более чем достаточно. Возможно, некоторые из них окажутся верными. Тем не менее, даже самые убеждённые медведи помнят о том, что доллар не раз и не два умудрялся выкрутиться из архисложных ситуаций и оставить с носом тех, кто не верил в такую возможность. Но стоит признать то, что сейчас валютный рынок попросту не имеет факторов, которые бы «агитировали» за приобретение доллара.

Главный аргумент медведей – это процентные ставки. Как ЕЦБ, так и Банк Англии вскоре начнут, как полагает большинство, повышение ставки, причём многие в правлении этих банков уже готовы начать. Федрезерв, между тем, медленно но верно развивает свою стратегию количественного ослабления. В результате у инвесторов имеются более привлекательные перспективы, чтобы вкладывать средства, чем доллар.

Продолжающийся рост цен на нефть играет на руку странам-экспортёрам этого сырья. В результате рост начали норвежская крона и канадский доллар. Аналитики UBS полагают, что в ближайшем будущем изменений на рынке энергоносителей не будет, что стимулирует диверсификацию скорее не в пользу американской валюты.

Политический кризис на Ближнем Востоке также не добавляет привлекательности доллару. В качестве валюты убежища большинство инвесторов предпочитает приобретать швейцарские франки.

Постоянно растущие в последнее время цены на углеводороды вкупе с ростом затрат на импортные товары могут составить значительную проблему для американского и европейского бизнеса. Об этом заявляют аналитики Международного энергетического агентства. Эксперты полагают, что Соединённые Штаты, Япония и Евросоюз могут заплатить в 2011 году за поставки нефти в общей сложности на 200 000 000 000 долларов больше, чем в 2010.

Главный экономист Международной энергетической ассоциации Фатих Бирол заявил, что, если средняя цена по результатам 2011 года будет равняться ста долларам за баррель, то Штаты потратят на ввоз нефти в страну не менее 385 миллиардов долларов – то есть на 80 миллиардов больше, чем в прошлом году. Что касается Евросоюза, то его затраты будут равняться 375 миллиардам долларов – на 76 миллиардов больше, чем в 2010 году. Об этом сообщает «Взгляд», ссылаясь на Wall Street Journal.

Издание сообщает, что в настоящее время нефть торгуется на самом высоком уровне за 2,5 года. За прошедшую неделю цены на неё поднялись на 4 процента. В понедельник на биржах Европы баррель Brent торговался по 112 долларов. В США нефть стоит 98 долларов за баррель. Аналитики опасаются, что рост цен на нефть способствует снижению темпов восстановления мировой экономики, которые наметились в последнее время.

Несколько стабилизировавшееся восстановление мировой экономики уже оказалось под угрозой вследствие резкого взлёта цен на углеводороды. Об этом сообщает издание Financial Times.

Рост цен на американскую лёгкую нефть марки WTI составил 5,2%, североморская нефтяная смесь Brent выросла на 11 процентов.

По словам главного экономиста HSBC Стивена Кинга, худшего времени для столь резкого скачка цен на нефть нельзя было даже придумать. Эксперт считает, что главный риск для мировой экономики сегодня – очередная рецессия, а не инфляционное давление.

Отметим, что резкий рост цен на нефть прежде неоднократно предшествовала спаду в мировой экономике. Так было в 1974, 1979, 2008 годах.

Экономисты в большинстве своём полагают, что непосредственным результатом роста цен на нефть становится перераспределение прибылей от потребителей нефти к поставщикам её.

Дело в том, что как компании, так и домохозяйства не имеют возможности быстро снизить потребление нефти более или менее существенно. В результате денежные потоки, ранее оседающие в странах, производящих и реализующих товар, перебазируются туда, где сосредоточены нефтедобывающие мощности, как-то в Россию, Саудовскую Аравию и другие государства Персидского залива.

Китайское правительство уверено в том, что вполне может удержать рост инфляции с помощью пакета административных мер, а также поддержке сельскохозяйственного сектора. Об этом в воскресенье заявил премьер Государственного совета КНР Вэнь Цзябао – глава государства.

По словам премьера Китая, сказанным в эфире Государственного радио «Голос Китая» инфляционные ожидания в настоящее время страшнее самого факта инфляции. Он отметил, что правительство страны предпринимает самые активные меры, чтобы стабилизировать рост цен.

Показатель роста инфляции в КНР вырос за ноябрь на 5,1%, продемонстрировав свой более чем двухлетний максимум – за 28 месяцев. Основной показатель роста цен – повышение расценок на различные продукты питания. Правительство уже признавало, что в этом году инфляцию не удастся удержать в ранее запланированных рамках в 3 процента в год.

Вэнь Цзябао заявил, что его уверенность в том, что удержать рост цен вполне возможно, заключается в надёжной сельскохозяйственной базе, имеющейся сейчас в Китае. Также он заявил, что для того, чтобы удержать рост цен, уже шесть раз были повышены резервные требования к коммерческим банкам, а ставки по годовым кредитом повышались дважды.

За последние пять месяцев ориентировочная рыночная стоимость самой крупной в мире социальной сети Facebook возросла более чем на 50 процентов, с 26,4 миллиарда долларов до 41,2 миллиарда долларов. Подорожание другой популярной сети – Twitter – составило более чем в два раза, примерно до 3,7 миллиарда долларов. Об этом передаёт издание Financial Times.

Цена скидочного интернет-сервиса Groupon выросла в три раза, достигнув 4,8 миллиарда долларов на фоне намерения гиганта Google купить интернет-сервис.

По данным компании Nyppex, стоимость одиннадцати наиболее крупных частных интернет-компаний Соединённых Штатов с июня 2010 года выросла на 54 процента, этот показатель для публичных компаний - SP 500 Media Index – вырос лишь на 19%.

Ориентировочная рыночная стоимость рассчитывается исходя из цены, которую частные инвесторы могут заплатить за небольшие пакеты ценных бумаг частных фирм, иногда попадающие на вторичные рынки. Рост этого показателя показывает сильно возросший интерес к интернет-компаниям.

Программа по урезанию госрасходов в Греции закончится не раньше, чем в 2014 году, в общей сложности планируется урезать не менее 12,7 миллиарда евро трат. Об этом написало издание «Нафтемпорики».

Напомним, что в мае 2010 года Афинам удалось избежать дефолта и реструктуризации долгов после того, как страна получила гарантии кредитов на сумму в 110 миллиардов долларов от Евросоюза и Международного валютного фонда в обмен на обещание провести ряд кардинальных реформ, а также гарантии снизить дефицит бюджета. Программа предполагает провести кредитование Греции в срок до 2013 года, но и в Европейском Союзе, и в самих Афинах, и в МВФ не отметают возможности рассрочки по долговым обязательствам страны.

Бюджет Греции на 2011 год предполагает, что сокращение дефицита бюджета страны будет снижено с 15,4% ВВП в 2009 году до 7,4% ВВП в конце текущего года. Естественно, это сокращение будет обеспечено за счёт урезания государственных расходов и роста налогов. Глава греческого правительства Йоргос Папандреу отметил в законодательном органе, что все болезненные меры уже позади.

Газета «Нафтемпорики» вместе с тем заявляем, что очередное повышение НДС в 2011 году – дело уже решённое. Возможно, что с нынешних 13 процентов повысится НДС на безалкогольные напитки и продукты питания. Также ожидается повышение расходов на воду, электричество и отопление.

В ближайшие пять лет КНР планирует проводить более активную политику выхода китайских корпораций за рубеж по всему миру. По информации китайских масс-медиа, об этом заявил глава Министерства коммерции Чэнь Дэмин на рабочем совещании в ведомстве.

По словам министра коммерции, китайские власти собираются оказывать активное содействие китайским компаниям для того, чтобы они активнее развивали зарубежное сотрудничество в следующих сферах: энергоресурсы, капитальное строительство, обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство.

Чень Дэмин также заявил, что уже в будущем году Китай модернизировать политику стимулирования и обслуживания сделок, а также внимательно изучит возможности наиболее эффективного использования имеющихся крупных валютных резервов и расширения каналов вывода за рубеж юаня.

Нефинансовые инвестиции КНР в 2010 году, напомним, превысили 50 миллиардов долларов, при этом около 400 000 китайцев трудились за границей. Общая сумма зарубежных подрядов, выполненных Китаем за рубежом, составила 80 миллиардов долларов.

В четверг во французской столице лидеры европейских стран планируют собраться с тем, чтобы провести обсуждение дальнейшей экономической политики на 2011 год. Приоритетным вопросом для всех, что предсказуемо, станет проблема устойчивого глобального восстановления европейских экономик после волны долговых кризисов.

Разумеется, сегодня глобальный дисбаланс мировой экономики – это не та вещь, мимо которой может пройти Европа, оставляя только Америку и Китай. Для стран еврозоны 2011 год может стать годом, когда они смогут решить проблему с дефицитами госбюджетов, замедлением экономического роста и банковским кризисом.
На европейском уровне действия по укреплению экономик должны сопровождаться весьма сложными внутренними решениями. Так, среди необходимых внутренних мер должны быть примерно следующие: открытие товарных рынков, либерализация рынков труда, поддержка малого и микробизнеса, а также реформирование соцобеспечения.

Впрочем, этих мер не хватит для того, чтобы обеспечить устойчивый экономический рост, если не прибавить к ним надёжный план по укреплению и реформированию европейских банков. Слабая банковская система может только мешать росту экономики, но никак не помогать. Поэтому в декабре лидеры стран еврозоны дали согласие на проведение очередного стресс-тестирования. Новые тесты, скорее всего, будут намного жёстче, чем летние. В долгосрочной перспективе следует укреплять европейские банки для того, чтобы за будущие кризисы расплачивались именно они, а не миллионы налогоплательщиков.

Правительство Китайской Народной Республики хочет продолжить выкупать государственные заёмные бумаги Испании с целью поддержать экономику страны. Об этом заявил вице-премьер Государственного совета Ли Кэцяна. В ходе своей речи вице-премьер отметил, что высшие круги Китая доверяют испанской финансовой системе. Об этом сообщает агентство «Рейтерс», ссылаясь на испанские масс-медиа.

В преддверии своего официального визита на пиренейский полуостров Кэцян заявил, что роль КНР в качестве инвестора, серьёзно заинтересованного в инвестициях в европейские экономики, велика. По его словам, Китай – не только ответственный, но и долгосрочный инвестор на финансовом рынке Европы. В особенности Китай заинтересован в Испании, так как власти страны доверяют именно этому рынку. Приобретение государственных облигаций этого государства – очередной шаг на том же пути, по которому китайское правительство собирается следовать.

Отметим, что очень возможно, что на Пиренеях китайскую сторону интересует не только Испания. В конце декабря имела место информация, согласно которой, КНР собирается начать скупку и португальских гособлигаций. Китай, по слухам, планирует приобрести заёмных бумаг на сумму от 4 до 5 миллиардов евро, чтобы помочь Лиссабону управиться с долговым кризисом. Активы планируется скупать уже в первом квартале 2011 года.

Ноябрь стал самым богатым месяцем с точки зрения первичных размещений ценных бумаг (IPO) по результатам 2010 года. Общий объём IPO составил рекордные в 50,1 миллиарда долларов. Наиболее серьёзным стало IPO американского автомобильного концерна General Motors, восстанавливающегося после банкротства. IPO автогиганта принесло 18,14 миллиарда долларов, а, если учесть опцион дополнительного размещения, то 23,1 миллиарда. Среди прочих лидеров по размещению, как сообщает Thomson Reuters, малайзийская химическая компания Petronas Chemicals Group (4,17 миллиарда долларов), австралийская фирма QR National (3,99 миллиарда долларов) и Enel Green Power (Италия, 3,6 миллиарда долларов).

Российские компании также присутствуют в списке лидирующих по размещению акций фирм за ноябрь. Общий объём IPO российской компании-ритейлера «Окей», учитывая опцион дополнительного размещения, составил 428,2 миллиона долларов. Российский интернет-холдинг Mail.ru Group Ltd. Разместил ценных бумаг на 1 миллиард долларов, открытое акционерное общество «Трансконтейнер» - 388 миллионов долларов, концерна «Фармасинтез» - 528 миллиона рублей. Общий объём средств, привлечённых российскими компаниями, оказался свыше двух миллиардов долларов.

Эксперты одного из наиболее крупных банков Японии - Mizuho Corporate Bank – предупреждают, что снижение котировок евровалюты не прекратится в новом году и уже в марте евро составит 1,29 доллара, а в декабре 2011 – 1,18 доллара. В Mizuho Corporate Bank заявляют, что ослабление одной из мировых резервных валют будет протекать на фоне продолжающейся волны долговых кризисов в странах еврозоны, которые вполне могут «убедить» Европейский Центральный Банк ослабить традиционную монетарную политику. Об этом передаёт Рейтерс.

Не секрет, что долговые проблемы стран Европы в этом году почётно заняли место в топе среди самых негативных экономических явлений. Сильнее всего пострадали периферийные европейские экономики, зависящие от иностранных вливаний и многие годы жившие не по средствам, то есть португальская, ирландская, испанская и греческая (так называемые страны PIGS). Большой внешний долг вкупе со слабой возможностью роста экономики и, соответственно, способностью этот долг отдать, не даёт поводов для оптимизма.

Напомним, что всё началось с кризиса в Греции, когда страны ЕС были вынуждены срочно принимать меры по спасению экономики страны. В союзе с Международным валютным фондом ЕС сумел создать стабилизационный фонд объёмом 750 миллиардов евро, однако, по утверждению аналитиков, эффект от этого оказался краткосрочным. Финансовые рынки не перестало лихорадить, так как ситуация в принципе не изменилась, и экономики проблемных стран не стали развиваться быстрее.

По словам знаменитого инвестора и филантропа Джорджа Сороса, председателя Soros Fund Management, сказанным им в эфире телеканала CNBC, мировой экономический кризис протекал бы тяжелее и дольше по времени, если бы власти разных стран не сумели вовремя обеспечить надлежащую стимуляцию национальным экономикам.

Инвестор отметил, что меры по стимуляции сработали, экономика в результате ожила, и можно констатировать, что здесь правительства стран поступили правильно. Однако в начтоящее время действии стимуляции практически закончилось. Кроме того, вся риторика о балансировании государственных бюджетов, в принципе не имела под собой реальной основы. Сегодня мировая экономика находится в реальной опасности получить вторую волну рецессии себе на голову. Это заметно, отметил Сорос, по статистическим данным с рынка труда.

Инвестор отметил, что сегодня больше всего необходим фискальный стимул, направленный на улучшение позиций Соединённых Штатов. Необходимо также начать массовое инвестирование в образование и инфраструктуру.

Сорос отметил, что все эти идеи не новы, однако политические дебаты, развернувшиеся вокруг них, были проиграны администрацией Барака Обамы. Теперь же, отмечает Сорос, власти США готовы совершить совершенно ошибочный шаг – продление налоговых льгот, принятых ещё при Джордже Буше-младшем. Это никак не оздоровит рынок труда и поможет только двум процентам самых богатых людей, к которым относится и сам Сорос. Однако даже этим двум процентам не помогут налоговые льготы, так как и им, как и остальным, гораздо больше требуется процветающая американская экономика.

Министр финансов Бразилии заявил недавно, что уже фактически началась мировая валютная война. При этом он отметил, что конкретно для его страны последствия этой войны могут оказаться катастрофическими, так как из-за неё бразильская экономика становится неконкурентоспособной.

Главу Минфин Бразилии Гуидо Матнегу можно понять. В эпоху дефицитного спроса государства, имеющие возможность печатать резервную валюту, начинают так называемую монетарную экспансию. Государства же, валюты которых причислить к резервным не получается, такого позволить себе не могут, и максимум, на что они способны – валютные интервенции. Если брать Бразилию, то эта страна совершенно очевидно не принадлежит к первой группе, однако её правительство не желает связываться и с интервенциями. В результате приходится констатировать резкую ревальвацию валют стран, подобных Бразилии. И последствия такого роста неизбежно пугают.

Подобные валютные войны уже имели место в мировой истории. В сентябре 1985 года правительства ФРГ, Франции, Японии, Великобритании и Соединённых Штатов собрались в гостинице Plaza в Нью-Йорке, договорившись вместе девальвировать доллар США.

Перед этим, в августе 1971 года Ричард Никсон ввёл десятипроцентные пошлины на любой импорт – так называемую «шоковую терапию Никсона». В результате была прекращена конвертация долларов в золото. «Терапия» также имела своей целью девальвацию американской валюты. Сегодня происходит то же самое, только на другой чаше весов находится такой гигант как КНР. В результате такой войны, как водится, страдают все.